◆ JANVIER 2023
FLASH
SPÉCIAL
Changement de gérant
Au terme d’un appel d’offre et d’un processus de sélection mené selon des critères stricts, nous avons retenu LAZARD Frères Gestion pour remplacer Carmignac Gestion.
L’AMF a donné son agrément à ce changement de gérant et le 13 janvier prochain S Tempo Carmignac deviendra S Tempo Lazard. Le cahier des charges reste inchangé, LAZARD Frères Gestion devra mener une gestion diversifiée, internationale, flexible dont l’exposition actions sera comprise entre 0 et 60%.
La décision de quitter Carmignac Gestion résulte d’une première mise sous surveillance en décembre 2015. Des actions correctives avaient été mises en place par le gérant pour notre plus grande satisfaction. Cependant, une nouvelle phase de sous performance a été entamée en 2021 conduisant à une seconde mise sous surveillance qui s’est soldée cette fois, par la décision d’opérer un changement de gérant.
PRÉSENTATION DE
NOTRE NOUVEAU GÉRANT
LAZARD Frères Gestion est un spécialiste de la gestion d’actifs, alliant la puissance d’un groupe mondial, à la proximité et la flexibilité d’une société à taille humaine. Sa mission principale est la recherche de performance pour ses clients, associée à un service personnalisé.
CHIFFRES CLÉS AU 31 MARS 2022
- 35.7 Mds€ d’actifs sous gestion
- 200 collaborateurs
- 44 professionnels de l’investissement
- Fonds distribués dans 15 pays
- Plus de 170 ans d’expertise en conseil et en gestion financière à l’international
UN REMPLACEMENT EFFECTUÉ
SELON NOTRE MÉTHODE
People
Equipe expérimentée et stable avec des compétences complémentaires ainsi qu’un long et solide historique de performances.
Process
Le process est original et efficace. Il repose sur une approche fondamentale avec en premier lieu une équipe d’économistes stratèges dont la charge est de mettre au point une allocation d’actifs dynamique. Une fois celle-ci établie, des équipes de spécialistes par classe d’actif, prennent le relais.
Politique ESG : une gestion responsable ancrée dans la durée.
Depuis sa création, LAZARD Frères Gestion voit dans l’investissement un vecteur de développement non seulement économique mais aussi social et humain de long terme.
Le lancement, dès 1998, de la première SICAV éthique française par cette société témoigne de leur sensibilité historique aux thématiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).
Performance
Les résultats de leur gestion diversifiée sont de premier ordre, avec une mention spéciale pour les dernières années 2021 et 2022. En effet, dès la fin de l’année 2021, les équipes ont considéré que l’inflation allait devenir un problème majeur.
Ainsi ont-elles réduit rapidement l’exposition aux actifs risqués (les actions) et choisi de couvrir massivement les marchés obligataires afin de ne pas subir les hausses de taux massives qui ont eu lieu tout au long de l’année 2022.
AVERTISSEMENT
La valeur d’un investissement et les revenus attachés peuvent varier à la hausse comme à la baisse. Certains peuvent présenter des risques de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cette publication ne peut être reproduite en totalité ou partie sans autorisation. Les informations contenues dans ce document sont le reflet de notre opinion à la date d’édition, fondée sur des sources considérées comme fiables. Aucune information contenue dans cette publication ne constitue une offre ou une sollicitation de notre part de fournir un conseil ou un service d’investissement ou pour acheter ou vendre des instruments financiers. Nous déclinons toute responsabilité en cas de pertes directes ou indirectes. Les données figurant dans cette publication sont fournies à titre d’information uniquement.
Des stratégies raisonnées